據(jù)行業(yè)媒體報道，工業(yè)級鹽酸鋰和電池級碳酸鋰均上調7000元/噸至66600元/噸和68100元/噸，供應緊張局面進一步加劇。稀土打黑行動持續(xù)，直擊廢料回收加工產(chǎn)業(yè)鏈，更有針對性地排查私礦流入市場渠道，疊加企業(yè)節(jié)前補庫需求，稀土價格短期將有所提振。我們預計在新能源汽車需求高速增長的背景下，四季度碳酸鋰價格將繼續(xù)穩(wěn)中有升，看好標的天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、正海磁材、西藏礦業(yè)。

　　鋰電池生產(chǎn)設備：作為新能源的重要根基以及工業(yè)4.0的實施方，鋰電設備企業(yè)持續(xù)受益于需求增長及政策扶持。目前我國鋰電設備行業(yè)企業(yè)收入規(guī)模普遍在3億元以下，成長空間巨大；大規(guī)模的投資高潮過后，預計未來會有行業(yè)洗牌，行業(yè)龍頭的市場占有率將持續(xù)提升；建議關注龍頭企業(yè)的發(fā)展機遇，相關受益標的為贏合科技、先導股份、智云股份。

　　鋰離子電池：格林美與ECOPRO Co.， Ltd簽署合作，接手三星SDI公司的鋰電池前驅體制造項目；眾和股份擬向雅化集團等發(fā)行股份購買四川國理100%股權、四川華閩100%股權及四川興晟100%股權，此舉將大幅增加公司所掌握的的鋰礦資源。最看好鋰電隔膜材料市場，未來行業(yè)需求增速仍有望在30%以上。估計動力鋰電池仍將處于高增長周期，建議關注有望進入全球主流動力鋰電產(chǎn)業(yè)鏈并放量的隔膜和電解液公司，看好滄州明珠、新宙邦、天賜材料。

　　驅動電機及充電設備：本周發(fā)改委正式印發(fā)電動汽車充電基建發(fā)展指南，電動汽車充電服務費首次納入北京定價目錄，將于明年1月1日起實施；我們認為充電領域正迎來政策與投資密集落地的高景氣度周期，建議關注彈性較佳的和順電氣、中恒電氣、特銳德、科士達。我們認為電機電控有著凸出的技術門檻，明確的業(yè)績成長性，以及堅固的客戶壁壘，未來產(chǎn)業(yè)集中度將不斷提升。推薦國軒高科、大洋電機、匯川技術。

　　新能源汽車整車及關鍵零部件：廣州車展本周開幕，寶馬、奧迪、沃爾沃等豪華品牌以及北汽、江淮、吉利等自主品牌均有新車上市，各自的新能源戰(zhàn)略得到進一步強化。投資方面，推薦宇通客車(全球新能源客車龍頭)、松芝股份(國內(nèi)領先的客車電動空調供應商)、均勝電子(全球領先的BMS供應商)、江淮汽車(國內(nèi)領先的純電動乘用車制造商)、上汽集團(積極轉型新能源的傳統(tǒng)乘用車龍頭)，看好比亞迪(布局全產(chǎn)業(yè)鏈的新能源汽車龍頭)。